Стратегия черепах: классическая система трендовой торговли

Это делает книгу чрезвычайно полезной для тех, кто сам готов экспериментировать и пробовать свои силы в биржевой торговле. Эксперимент с черепахами дает нам полезную информацию о том, как стать успешным трейдером. Одна из ключевых идей состоит в том, что торговая система имеет решающее значение. Без четко определенного набора параметров для входа, выхода, определения размера позиции и стоп-лоссов трейдер просто использует свой инстинкт и эмоции. В какой-то момент это приведет его к чрезмерной торговле и использованию чрезмерно большого размера позиции.

Главное для трейдера: цели на 6-7 июня накануне решения ЕЦБ

Очевидно, мы можем согласиться с тем, что стратегия черепаха не очень хорошо работает за последние 20 лет. На более ликвидных рынках будет продаваться меньше контрактов, а на менее ликвидных рынках будет заключаться больше контрактов. Чтобы измерить волатильность рынка, система смотрела на 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю истинного диапазона. Торговая стратегия бесполезна без надлежащего управления рисками. Любая инвестиционная стратегия требует осознания того, насколько риски приемлемы или неприемлемы, и Деннис не стал исключением.

Концепции стратегии черепах

Судя по данным, которые вы видели, оригинальные правила торговли черепахами больше не работают. Однако принципы, лежащие в основе этой стратегии, по-прежнему актуальные. Эксперимент с черепахами часто сравнивают с выбором случайного человека с улицы, предоставлением ему двухнедельного обучения, а затем отправкой на рынок, чтобы он мог стать миллионером. Хотя черепахи не были успешными и хорошо известными трейдерами, они знали, кто такой Ричард Деннис, хотели тренироваться с ним, знали достаточно о торговле, чтобы дать ответы на его вопросы, и, скорее всего, уже имели те же торговые убеждения, что и Деннис. Мы много говорим о важности торговой психологии, потому что это жизненно важный навык для трейдеров. Эксперимент по торговле черепахами увлекателен, потому что он показывает, что набор правил жизненно важен, но не менее важен образ мышления, чтобы следовать этим правилам.

Торговля на рынках

Теперь, если вы возьмете правила торговли черепахами и сравните их с принципами следования за трендом, вы заметите, что есть несколько вещей, которые мы можем улучшить. Система предназначена для использования на трендовых рынках, что может означать, что трейдер будет получать меньше прибыли на рынках с ограниченным диапазоном, которые движутся боком в течение длительного периода. Проверкой черепах была их способность следовать правилам даже в эти периоды неэффективности. Стратегия, которую изучили черепахи, требовала опоры на определенные правила и системы.

Управляйте своим риском

Наконец, черепах научили некоторым особенностям использования лимитных ордеров и тому, как работать с быстро движущимися рынками, в том числе тому, как дождаться затишья перед размещением ордеров, вместо того, чтобы торопиться и пытаться получить «лучшую» цену. Их также учили покупать на самых сильных рынках и продавать на самых слабых, чтобы извлечь выгоду из импульса. Ключевой компонент стратегии Денниса основывался на постоянном знании того, сколько денег у вас есть в наличии, поскольку его правила основывались на размере счета на тот момент.

Выход из сделки

Таким образом, они избежали крупных убытков по образцу известного трейдера Ника Лисона, который позволил своим убыткам выйти из-под контроля. На более волатильных рынках использовали более широкие стопы, чтобы избежать «выбивания» из сделки. Черепахи торговали с использованием алгоритма определения размера позиции, который нормализовал волатильность позиции в долларах, регулируя размер сделки в зависимости от волатильности на рынке. Эта система была направлена ​​на улучшение диверсификации за счет обеспечения того, чтобы каждая позиция была одинакового размера на каждом рынке. Идея Денниса заключалась в том, чтобы создать механическую стратегию, которая позволяет трейдерам следовать правилам и не полагаться на интуицию.

1. Научный метод основан на числовых данных, которые можно наблюдать и измерять.
2. Стратегия черепах — это известная стратегия следования за трендом, используемая трейдерами для того, чтобы воспользоваться устойчивым импульсом на рынке.
3. В какой-то момент это приведет его к чрезмерной торговле и использованию чрезмерно большого размера позиции.
4. Ключевой компонент стратегии Денниса основывался на постоянном знании того, сколько денег у вас есть в наличии, поскольку его правила основывались на размере счета на тот момент.
5. Группу начинающих трейдеров обучали следовать правилам, а затем, в случае успеха, давали по 1 миллиону долларов на управление.

важных урока, которые вы можете извлечь из стратегии торговли черепах

Они не использовали стоп-приказы на выход, а следили за ценой в режиме реального времени. Слишком ранний выход из позиции может серьезно ограничить возможный выигрыш по этой сделке. Торговые системы, которым научились черепахи, предполагали совершение множества сделок, только некоторые из которых приносили большие выигрыши. Исходные правила стратегии черепах немного сложнее, поскольку она используется как на долгосрочном, так и на краткосрочном пробое рынка.

Соблюдение этой стратегии означало вход и выход из рынка по заранее установленным ценам. Знание системы или торговой ориентации предполагает твердое знание, когда вы будете покупать или продавать. Череда небольших убытков может обескураживать, но рынок существует не для того, чтобы исполнять наши желания, и мы должны черепахи трейдеры понимать, что многие совершенно хорошие сделки будут просто закрыты из-за движений рынка. Черепах учили всегда использовать стоп-лоссы, чтобы потери не становились слишком большими. Важно отметить, что они определили стоп-лосс перед тем, как войти в позицию, и определить свой риск до того, как сделка была размещена.

За последние сорок лет рынок сильно изменился, и стратегия, которую использовали черепахи, может больше не работать на сегодняшнем рынке. В целом, наиболее популярные торговые системы с особыми правилами и рекомендациями в конечном итоге перестают работать, поскольку все больше трейдеров начинают их использовать. Для участия в программе было отобрано несколько удачливых кандидатов — они были известны как https://forexinstruments.com/. Затем Ричард Деннис дал торговцам-черепахам фиксированный набор торговых правил для торговли на рынках.

«Черепахи», как стали называть студентов, получили собственные деньги Денниса и им был дан ряд правил, относящихся к полноценной торговой системе, определенные размеры позиции, входы, стопы, точки входа и выхода. Цель состояла в том, чтобы предоставить полностью механический подход, который, хотя он не будет успешным в 100% случаев, предоставит набор правил, устраняющих эмоции и суждения, оставляя трейдерам только правила и ничего больше. Лично я считаю, что эксперимент с «черепахами» — это захватывающий взгляд на силу эмоций при принятии торговых решений. Даже с четким набором правил, многие черепахи все еще не могли следовать правилам.

Хотя каждая инвестиция связана с определенным уровнем риска, выбор правильной суммы был невероятно важным. Давайте посмотрим на важность каждого из этих вопросов и на то, как он повлиял на принятие решения черепахой. Черепахи заработали 175 миллионов долларов за пять лет, и вам может быть интересно, как скоро вы сможете начать реализовывать стратегию эту стратегию в своем портфеле. Деннис и Экхардт экспериментировали, чтобы увидеть, является ли торговля врожденным навыком или ей можно научить. Поэтому они провели серию интервью, чтобы найти подходящих людей.

Первая использовала простой 20-дневный пробой, определяемый как 20-дневный максимум или минимум, или 55-дневный пробой. Черепахам было сказано убедиться, что они принимают все предложенные сигналы, поскольку пропуск сигнала может привести к упущению крупного выигрыша, что снизит общую прибыль. Стратегия черепах — это известная стратегия следования за трендом, используемая трейдерами для того, чтобы воспользоваться устойчивым импульсом на рынке. Стратегия ищет пробои как вверх, так и вниз и используется на множестве финансовых рынков. Когда Деннис, Экхардт и черепахи использовали термин «волатильность», они имели в виду определенный вид волатильности, в частности, насколько рынок поднимается и опускается ежедневно. Например, предположим, что одна акция IBM торговалась в среднем по 125 долларов, но день ото дня цена колебалась от 123 до 127 долларов.

Несколько трейдеров черепах получили трехзначную прибыль в течение нескольких коротких лет, а некоторые даже открыли свои собственные хедж-фонды. В 1980-х годах известный трейдер Ричард Деннис, сделавший себе имя и состояние, торгуя на различных рынках, заключил пари. Партнер Денниса, Уильям Экхардт, считал, что успех Денниса возможен только потому, что Деннис обладал уникальным даром. Он думал, что любой, кто выучит его правила и будет следовать им, сможет стать успешным трейдером.

В трейдинге человеческая природа и наши интересы часто противоречат друг другу. Какую бы торговую систему вы ни использовали, вам необходимо иметь рациональную, продуманную основу для каждого торгового решения, которое вы принимаете, и последовательно придерживаться всех правил. Стратегия черепах была реализована в 1980-х годах, почти сорок лет назад.